12/3/2023 - 19/3/2023 一週回顧

A股市場近期處於震盪整理期，三大指數表現分化。滬指上周上漲0.63%，深成指則下跌1.44%，創業板指表現較差，下跌3.24%。北上資金回流明顯，連續5個交易日均為淨流入，一周累計淨流入147.81億元。行業板塊方面，漲幅較高的板塊有傳媒、建築裝飾、電腦、通信和電子；電力設備、社會服務、汽車、基礎化工、煤炭等板塊則出現明顯下跌。

港股市場表現較為穩定，跑贏了全球多數市場。恒生科技指數上周大漲5.22%，恒生國企指數小幅上漲2.63%，恒生指數漲1.03%。板塊方面，多數板塊普遍上漲，其中交通運輸和電信板塊領漲。半導體、黃金表現活躍，招金礦業累漲近16%，中芯國際累漲近21%。材料和醫療保健板塊表現落後，銀行股表現萎靡，渣打集團累跌超10%。

美股方面，美國財政部、美聯儲等監管機構出臺一系列政策以提振市場信心，加息預期快速降溫。道指上周下跌0.15%，納指則上漲4.41%，標普500指數上漲1.43%。標普500指數覆蓋的11個行業板塊中，通信板塊表現最好，上漲幅度達6.94%。能源板塊表現最差，下跌幅度為7.02%。地區性銀行大幅收跌，第一共和銀行上周累計下跌超過70%。

熱門中概股中，納斯達克中國金龍指數累漲1.51%。百度累漲10.89%，小鵬汽車累漲8.07%，理想汽車累漲5.71%，好未來累跌近18%，高途、新氧跌幅均超過16%，新東方跌幅超過12%。

本周將迎來超級央行周，美聯儲、英國央行和瑞士央行等將集中在週四公佈最新貨幣政策決定。目前較為主流的預期是美聯儲將繼續加息25個基點，除非市場的脆弱性在會議臨近時進一步惡化。同時，美聯儲可能指出未來利率路徑的不確定性加劇，以及改變資產負債表計畫的意願，強調未來加息將依賴于資料和金融事件的演變。

1. 瑞士銀行集團以全股票方式收購瑞信，總對價為30億瑞郎

在瑞士政府的協調下，瑞士銀行集團同意以全股票交易方式收購瑞信，以防止信心危機蔓延全球金融市場。瑞士銀行在周日發表聲明稱，根據全股票交易條款，瑞信股東將可以用22.48股瑞信股票換取1股瑞士銀行的股票，相當於每股0.76瑞郎，總對價為30億瑞郎。這筆交易將形成一個擁有5萬億美元投資資產的全球財富管理公司。這兩家銀行都可以不受限制地使用瑞士央行的現有工具，通過這些工具，它們可以根據貨幣政策工具的指導方針，從瑞士央行獲得流動性。

瑞信董事長萊曼（Axel Lehmann）表示，今天是歷史性的、悲傷的、非常具有挑戰性的一天。瑞信已經被過去的負擔壓得喘不過氣來。這是許多年積累起來的問題，總的來說，已經到了崩潰的邊緣。

2. 全球央行將通過美元互換協定提高流動性

加拿大央行、英國央行、日本央行、歐洲央行、美聯儲和瑞士央行今天宣佈，通過常設美元流動性互換，以增強流動性的提供。目前提供美元操作的央行已同意將7天到期操作的頻率從每週增加到每天。第一次每日7天到期回購操作將於英國時間週一08:15開始進行，並將至少持續到4月底。

3. 上海證券交易所的三家主機板IPO企業開始發行

3月19日，中信金屬、中重科技、常青科技和中電港等三家IPO企業宣佈其註冊生效，並發佈了發行安排和初步詢價公告。這三家公司的發行採用了網下發行和網上發行相結合的方式，將通過向符合條件的投資者進行初步詢價來直接確定發行價格，不再進行累計投標詢價。中重科技的初步詢價日為3月22日，網上申購日為3月27日。而中信金屬和常青科技的發行時間比中重科技晚一天。

4. 陳光明：今年不應太悲觀，這時候還在看空是對常識的謬視

睿遠基金創始人陳光明表示，今年不應太悲觀。畢竟最近兩年市場走勢，尤其是海外中概股表現已經非常不如人意，儘管現在有所反彈，如果這個時候還在看空，顯然是對常識的一種謬視。目前長期經濟增速下降是確定的事實，市場本身能夠提供的內在回報率比過去有所降低，潛在風險也會高於過往，投資策略也要隨著宏觀環境變化有所調整。

5. 中共中央辦公廳印發《關於在全黨大興調查研究的工作方案》

中共中央辦公廳印發《關於在全黨大興調查研究的工作方案》，調研內容包括12個方面：貫徹新發展理念、構建新發展格局、推動高品質發展中的重大問題，推進高水準科技自立自強，擴大國內需求、深化供給側結構性改革、建設現代化產業體系、落實“兩個毫不動搖”、吸引和利用外資，全面推進鄉村振興中的主要情況和重點問題；統籌發展和安全，確保糧食、能源、產業鏈供應鏈、生產、食品藥品、公共衛生等安全，防範化解重大經濟金融風險中的主要情況和重點問題；推進共同富裕、增進民生福祉中的重大問題，鞏固拓展脫貧攻堅成果、縮小城鄉區域發展差距和收入分配差距的主要情況和重點問題等。

6. 哈爾濱開展購車優惠補貼活動 最高補貼5000元

據哈爾濱市商務局消息，哈爾濱市將從3月21日到3月31日開展2023年哈爾濱春天馳騁行購車優惠補貼活動。其中，購買20萬元(含)以下車輛，每台車給予3000元補貼；購買20萬元以上至40萬元(含)車輛，每台車給予4000元補貼；購買40萬元以上車輛，每台車給予5000元補貼。

7. 無錫出臺房地產市場2023年新“錫十條”

無錫市房地產調控領導小組辦公室發布的《關於進一步促進房地產市場健康發展若干措施的通知》中提到，支持新市民、新就業、外來人才在錫剛性購房需求，對在無錫工作、但社保和個稅繳納在外地的居民，提供半年及以上居住證明，可以在無錫市購買1套新建商品住房。

8. 本周57檔股票將解禁，總市值超過700億元。其中，三峽能源、東嶽矽材、中遠海能和和元生物解禁市值居前。三峽能源解禁市值規模最大，將有5.002億股上市流通，主要為首發原股東限售股份，解禁市值達274.61億元。

9. 長城汽車旗下的坦克品牌宣佈推出全年保價政策，承諾全系車型全年保價。具體來看，凡是通過坦克TANK App定購坦克品牌全系車型的用戶，自即日起至2023年12月31日，如所購車型官方建議零售價下調，坦克品牌將主動返還新舊建議零售價差價。坦克品牌表示，此保價政策將涵蓋以下情況：官方建議零售價變化、坦克品牌提供的購車現金減免權益（不含政府購車補貼及特殊限牌城市燃油車指標購車政策，不含抖音直播、特定抽獎等臨時性活動權益）。

10. 新希望董事長劉永好回應外界傳聞新希望和百度有合作一事，表示正在向百度CEO李彥宏請教有關智慧科技的事情，但目前只是在研究和學習階段。他認為外界傳聞的想像力過於誇張，並表示目前並沒有正式的合作計畫。

11. 快遞公司最近披露了2月經營資料。總體來看，各企業的業務量和快遞業務收入均實現了同比增長。具體來看，順豐控股2月速運物流業務營業收入為1350.1億元，同比增長37.08%；業務量為8.79億票，同比增長37.77%。韻達股份2月快遞服務業務收入為359.1億元，同比增長26.00%；完成業務量為13.81億票，同比增長13.57%。申通快遞2月快遞服務業務收入為296.8億元，同比增長58.81%；完成業務量為12.29億票，同比增長70.04%。圓通速遞2月快遞產品收入為395.4億元，同比增長53.48%；業務完成量為15.59億票，同比增長61.2%。

12. 中華融預計2022年淨虧損276億元

中國華融集團在港交所發佈公告，初步測算，預計2022年度歸屬于公司普通股股東的淨虧損約為276億元左右。其中，2022年下半年相較於上半年減虧約101億元。導致全年業績表現不佳的主要原因包括：資本市場波動影響，部分權益類金融資產公允價值估值下降；業務佈局優化調整，收購重組類不良債權資產規模及收入階段性減少；宏觀經濟形勢及房地產行業下行影響，信用減值損失計提增加等。

13. 中國銀行：劉連舸辭去董事長等職務

中國銀行發出公告，董事會已收到劉連舸的辭呈。因工作調整，劉連舸辭去本行董事長、執行董事、董事會戰略發展委員會主席及委員、企業文化與消費者權益保護委員會委員職務。該辭任已於3月18日生效。

14. ST計通收到事先告知書，深交所擬實施重大違法強制退市

ST計通發佈公告稱，公司於3月19日收到深圳證券交易所創業板公司管理部下發的《事先告知書》。公司被認定違反相關法規，觸及重大違法強制退市情形，深交所擬對公司股票實施重大違法強制退市。

15. 回天新材：已開啟產品漲價工作，應對原材料上漲

回天新材在接受機構調研時表示，近期公司主要產品如有機矽膠、光伏背板等產品的上游原材料出現上漲。有機矽主要原料107、光伏背板主要原材料PET2月均價環比1月漲幅5%左右，進入3月份，隨著下游市場需求恢復和提升，預計有機矽膠、聚氨酯膠、光伏背板主要原材料價格整體呈上漲趨勢。公司將結合不同產品實際需求靈活進行原材料採購，目前相應業務板塊已開啟產品漲價工作。

16. 聯動科技2022年淨利潤1.26億元

聯動科技發佈公告，2022年公司實現營業收入3.501億元，較上年同期增長1.92%；實現歸屬于上市公司股東的淨利潤1.26億元，較上年同期下降1.00%。公司擬向全體股東每10股派發現金紅利32.5元(含稅)，送紅股0股(含稅)，以資本公積金向全體股東每10股轉增5股。