Lamlam脷投資日記

在 AI 領域，谷歌、微軟正進行著激烈的競爭，特別是在人工智慧應用和雲服務方面。最近，我深入研究了有關這場 AI 之戰的財報數據和相關資訊，並得出了一些結論。首先，讓我們回顧一下最近的重要事件。 2023 年 2 月，谷歌和微軟在 AI 領域的競爭進入了一個新階段。微軟推出了搭載 AI 智慧功能的搜尋引擎 Bing ，而谷歌則在谷歌搜索中引入了名為 Bard 的 AI 技術。雖然 Bard 在當時被評論為不如 ChatGPT 聰明，但就搜尋引擎本身而言，對我個人而言， ChatGPT 還不足以讓我放棄谷歌轉而使用 Bing 。這一局面也使得谷歌和微軟在搜尋引擎領域的競爭趨於平衡。 然而，微軟在 2023 年 11 月 1 日推出了一個重要的 AI 產品 - 微軟 365 Copilot 副駕。這個 AI 功能鍵將應用於我們日常工作和生活中使用的微軟應用程式，包括 Word 、 Excel 、 Powerpoint 、郵箱甚至 Teams 。作為一個強大的語言模型， ChatGPT 非常擅長理解和生成人類語言，而微軟既有的生態系統則非常適合將 ChatGPT 整合到各種應用中。 微軟 365 Copilot 能夠將 AI 功能應用於多個方面，包括會議、檔編輯和數據分析等。例如，在 Teams 開會中， Copilot 能夠理解會議內容，記錄討論和爭論，並在會議結束後自動生成會議紀錄和下一步工作計劃。它還可以根據會議紀錄自動生成 PPT 範本，大大節省了整理會議內容的時間。此外， Copilot 還可以幫助用戶建立收入支出預算的 Excel 表格，進行數據分析，甚至在 Github 上編寫應用程式，提高工作效率，節省寶貴的時間。 這些新功能的推出使得微軟在 AI 應用領域取得了重要的突破，從小學生畢業到了大學生的狀態。這也讓我意識到，失業的風險可能變得更加現實。因此，在失業之前，我決定趕緊投資微軟，以實現財務自由，避免落得無職可做。 谷歌、微軟和亞馬遜之間的 AI 之戰還在繼續，這場競爭將為我們帶來更多創新和改變。作為用戶，我們可以從中受益，但同時主題：微軟 365 Copilot ：谷歌和微軟 AI 之戰的新里程碑 。 並非谷歌接下來無法通過 AI 帶來突破，但無論是谷歌還是微軟，在最新一季的財報新聞發佈會上，記者們都提出了一個問題：在大規模...

AI正在改變世界,並推動許多企業高速發展。生成式人工智能和語言模型需求劇增,帶動Nvidia等相關公司快速成長。Nvidia在最近的季度財報中大幅上調下季度營收預期至110億美元,超出去年同期的兩倍,也超出分析師預期的71億美元。此舉引發Nvidia股價單日大漲25%,市值短時間內超越Adobe和Nike,市場憂慮AI泡沫是否真的來臨。 從財報看,Nvidia本季度業績表現優異,但不足以解釋股價如此大幅飆漲。Nvidia管理層表示,大幅上調業績預期的原因是生成式人工智能和語言模型需求迅速增長,帶動數據中心業務增長。按照之前分析師預期,要到2026年Nvidia方能達到110億美元的季度營收,現在卻已提前三年。 市場擔心這樣的高速增長勢頭能否持續,第三和第四季度能否維持第二季度強勁表現。但Nvidia管理層對下半年業績抱有強烈信心,預期下半年業績將大幅快於上半年。AI最終贏家仍未可知,但作為主要AI硬體供應商,無論誰勝出Nvidia都是最大受益者,可視為AI投資的ETF。Nvidia面臨的長期風險是客戶轉為競爭對手,短期最大風險是第二季度未達預期導致股價暴跌。 長期來看,Nvidia雖然股價不便宜,但AI可能帶來新的商業模式變革。儘管巴菲特和芒格對AI抱持疑慮,但Nvidia大漲似有其因。在市場擔心加息拖累科技股之際,AI發展為Nvidia帶來強勁增長動力。 AI的影響力值得我們持續密切關注。 總的來說,AI時代才剛開始,我們需要在開放和包容的態度拭目以待其發展,但也不忘保持理性和謹慎。AI發展的不確定性仍存,未來道路如何仍需觀察。Nvidia作為AI的主要受益者,股價大漲也不無原因,但我們也需要審慎判斷,避免遭遇泡沫破裂的風險。讓我們在AI帶來的新的商業契機中保持堅定信心,但也別忘了理性與警惕。

近期，美國債務上限問題成為了全球關注的焦點。此問題涉及到美國政府的信用風險，也可能對全球經濟造成重大影響。在此背景下，聯儲局也在壓制通脹方面面臨著不同的考慮。最新的商業房地產市場情況亦令他們多了一點要思考的問題。 同時，市場對於減息的期望也有所不同。有不同的央行暗示，即使加息到極限，也可能要保持到明年甚至到年中水平。 除此之外，生成式 AI 亦成為了眾人矚目的話題。 Bill Gates 最新表示，其中的贏家會改變起碼當中三個重要市場。 就就業市場而言，美國上周首領失業人數數字減少，但仍無法結論勞工市場大幅改變，最多仍然由非常熾熱變成較熾熱。 在此情況下，鮑威爾最近公開發言，表示聯儲局目標仍需要致力將通脹回歸至 2% 。然而，利率加息的時機和維持時間仍然存在不確定性。 有兩點值得參考，一是銀行業的信貸壓力可能意味著預期利率不需要升到如此高水平。另一位聯儲局理事補充，銀行業的壓力大約相等於加息兩次。現在關於 6 月份再加息多一次，大約是 6 成至 4 成之比，主要是關心就業和通脹的關係。 除了加息問題，債務上限問題也是一大焦點。有報導指出，美國財政部正在詢問該國政府機構是否可以推遲支付即將到期的款項。現在預計 6 月初或 6 月 1 日是耗盡現金，可否有些左退右退，拉多點時間，這些新聞出現當然令到談判更緊張。國際貨幣基金會總幹事也表示，美國債務上限磋商總是會相當緊張，但總能找到解決方案，看看今次會在多大程度上拖到最後一刻， IMF 希望不需要等到最後一刻。 然而，債務上限問題不僅僅涉及到政治和財政方面，也與經濟息息相關。通脹一直是一個關注的問題，但債務上限問題可能會導致更嚴重的後果。如果美國政府無法及時支付到期債務，可能會對全球金融市場產生衝擊，尤其是對持有美國國債和美元資產的國家。 此外，債務上限問題也可能對美國經濟本身產生負面影響。如果政府無法支付到期債務，可能會導致市場對美國政府信用風險的擔憂增加，進而導致利率上升和企業投資減少，進一步緩慢經濟增長。 總的來說，美國債務上限問題是一個需要重視的問題，可能會對全球經濟產生重大影響。政府和央行需要採取措施來應對這一挑戰，以保護經濟和金融市場的穩定。此外，對於投資者和企業來說，也需要謹慎處理這一風險，並注意市場變化和經濟趨勢的變化。 商業房地產市場正在經歷一個根本性轉變，需求正在...

特斯拉中國將召回部分 Model 3 和 Model Y 汽車，總計召回 110.46 萬輛。 據國家市場監督管理總局網站於 5 月 12 日發佈的消息，特斯拉汽車（北京）有限公司和特斯拉（上海）有限公司遵守《缺陷汽車產品召回管理條例》和《缺陷汽車產品召回管理條例實施辦法》的要求，向國家市場監督管理總局備案了召回計畫。召回計畫將於 2023 年 5 月 29 日開始，範圍涵蓋了生產日期在 2019 年 1 月 12 日至 2023 年 4 月 24 日之間的部分進口 Model S 、 Model X 、 Model 3 以及國產 Model 3 和 Model Y 汽車。 此次召回的車輛沒有提供駕駛員選擇能量回收制動策略的選項，並且對於長時間深度踩下加速踏板的情況可能沒有足夠的提醒，這兩個因素疊加可能會增加長時間誤踩加速踏板的概率，從而增加碰撞的風險，存在安全隱患。 特斯拉汽車（北京）有限公司和特斯拉（上海）有限公司將通過掛號信、短信等方式通知相關車主，安排召回維修事宜。此外，他們計畫通過汽車遠端升級（ OTA ）技術，為召回範圍內的車輛推送新開發的功能，以降低因長時間深踩加速踏板導致速度過快引起的碰撞風險。這些功能包括在不具備能量回收制動強度選擇的車輛上提供選項以允許駕駛員選擇能量回收制動強度，調整車輛能量回收制動策略的出廠預設狀態，並在駕駛員長時間深度踩下加速踏板時發出提醒。 另外馬斯克在當 5 月 12 日官宣了 Linda Yaccarino 將接任推特的首席執行官一職，負責推特的廣告業務。與此同時，馬斯克將專注於產品設計和新技術方面的工作。在馬斯克正式宣佈之前，媒體已經曝出了 Yaccarino 將成為推特 CEO 的消息。 Yaccarino 之前在 NBC 環球公司擔任全球廣告和合作夥伴關係主席，即 “ 廣告主管 ” 一職。 一好一壞消息， 特斯拉先跌後回升 ，馬斯克回歸，長遠為 特斯拉的好消息 ，長線利好。

為了出售 SVB 和 Signature Bank 的資產， FDIC 提供了一些優惠條件。在解決這兩家銀行的破產問題時， FDIC 付出了一定代價才找到了接盤者。例如， FDIC 給予第一公民銀行很高的折扣，讓其以 165 億美元的折扣價購買價值約 720 億美元的 SVB 資產。此外， FDIC 還為矽谷銀行案提供了 700 億美元的信用額度，並同意在未來五年內彌補第一公民銀行超過 50 億美元的商業貸款損失，並以票據形式向該銀行借款 350 億美元。這些措施受到了市場的正面反響， SVB 消息發佈後，美股盤中一度暴漲 52% ，收盤時漲近 12% 。 在紐約社區銀行接管 Signature Bank 的存款和部分貸款時， FDIC 同樣提供了一些優惠條件，包括排除一些問題更大的存款在交易之外。這筆交易被預計將使紐約社區銀行的每股收益提高 20% 。 這些優惠條件反映了美國銀行監管機構尋求解決美國有史以來最大的兩家銀行倒閉問題的緊迫性，以及防止危機蔓延的努力。政府支援下以大幅折扣購買貸款組合降低了第一公民銀行的風險，股市已經認識到這對該行來說是一筆非常好的交易，因此在 SVB 消息發佈後，股價飆升。 據 FDIC 主席 Martin Gruenberg 透露，處理 SVB 和 Signature Bank 倒閉事件， FDIC 分別花費了 200 億美元和 25 億美元。其中， 200 億美元的大部分用於支付 SVB 未投保存款，而 25 億美元的大部分用於支付 Signature Bank 未投保存款。不過，這些估計有不確定性，可能會發生變化。 FDIC 的一位發言人表示，這樣的代價已經降到了最低點。如果沒有第一公民銀行或其他銀行參與這些交易， FDIC 就必須清理 SVB ，這將比與第一公民銀行達成的協議成本更高。目前， SVB 的股東和債券持有人尚未從該協議中獲得任何資金。 在這些交易中， FDIC 也能從中獲得部分收益。在兩筆交易中， FDIC 都獲得了股權增值權。例如，第一共和銀行股權增值權的潛在價值為 5 億美元。此外， FDIC 與紐約社區銀行也達成了類似的協定，價值高達 3 億美元。如果監管機構在週一行使這些權利， FDIC 也能實現盈利。 此外，第一共和銀行還向 FDIC 發行了 350 億美元的票據。在交易中， FDI...